La fête foraine est en ville à Budapest. Tous viennent pour s’y amuser mais d’autres sont là pour travailler. Parmi eux se trouve un homme, Liliom, un vaurien, un violent et le bonimenteur du manège de Madame Muscat.

Un jour, il rencontre Julie qui tombe éperdument amoureuse de ce bellâtre bon à rien. Aveuglée par sa passion, la jeune fille se retrouve sous l’emprise de cet homme dont elle semble être la seule à voir une part de bien dans son cœur de voyou. Malgré les avertissements de son amie Marie et les opportunités de fuir, Julie se laisse emporter corps et âme dans cette relation toxique.

Liliom pourra-t-il changer et saisir une occasion de devenir un homme meilleur ?